Exemples de reprises de sociétés en situations complexes

Cyrillus

Vêtements dédiés aux familles : enfants, femme, homme

Participation reprise au Groupe Verbaudet en 2021, en portefeuille

• Chiffre d’affaires à la reprise : ~80m€
• Société basée dans les Hauts-de-France avec environ 325 salariés.
• ~60 magasins et 50% du CA réalisé en digital.

www.cyrillus.fr

Carbone Savoie

Leader mondial des produits en graphite et en carbone pour l’industrie aluminium

Participation reprise à Rio Tinto en 2016 et cédée au Groupe Tokai Carbon en 2020

• Chiffre d’affaires 2019 : 128m€
• Société basée en Savoie et dans le Rhône ~400 salariés.
• Pertes annuelles d’EBITDA à la reprise : 12m€
• Opération de retournement axée sur un remplissage des capacités de production via a) une diversification du portefeuille d’activités soutenue par des efforts conséquents en recherche et innovation, b) des investissements productifs de 45m€ pour moderniser les usines et c) une recherche systématique de compétitivité pour faire face à la concurrence internationale.
• Retour à un EBITDA positif en 15 mois.

www.carbone-savoie.fr

Continentale Nutrition

Aliments pour chiens et chats en marque distributeur

Participation reprise en 2014 à la barre du tribunal et cédée en 2016 au Groupe Cats And Dogs Food 

• Chiffre d’affaires en 2016 : 90m€
• Société basée dans le Pas de Calais, ~300 salariés
• Pertes annuelles d’EBITDA à la reprise : 11m€
• Opération de retournement axée sur la baisse du coût de revient pour redevenir compétitif dans un environnement européen très concurrentiel et sur un investissement de 7m€ pour augmenter la capacité de production de pochons (produits à plus forte valeur ajoutée).
• Retour à un EBITDA positif sous 11 mois.

« L’intervention d’Alandia Industries a permis, sans nul doute, de sauver la principale entreprise du boulonnais. En effet, sans leur détermination, l’entreprise était vouée à la liquidation et 100% des employés perdaient leur emploi, sans compter l’impact probable sur les sous-traitants.

Leur professionnalisme et la mise en œuvre sans faille d’un plan de redressement industriel ambitieux a rendu possible la transmission de cette entreprise à l’un des leaders européens qui investit aujourd’hui à Boulogne. »

Frédéric Cuvilier, Maire de Boulogne sur mer, Ancien Ministre

« Dès la reprise, et malgré un climat très tendu, Alandia Industries a su faire adhérer l’ensemble des salariés à un plan de redressement courageux. La transparence avec laquelle ce plan a été mis en œuvre (et notamment au travers d’un accès des représentants des salariés au conseil d’administration mensuel) a rendu possible un redressement opérationnel caractérisé par des investissements industriels importants. Malgré d’inévitables différences d’opinion, Alandia a su maintenir un dialogue social constructif et utile à l’entreprise. »

Sylvain Demilly, Ancien Secrétaire du CE de Continentale Nutrition et ancien délégué syndical CFDT

AG2L

Logiciel de gestion intégré

Participation reprise en 2013 et cédée en 2021, ~15 salariés

www.ag2l.fr

« Alandia Industries m’a accompagnée dans la reprise d’AG2L en apportant leur savoir-faire dans les techniques juridiques pointues que sont les procédures collectives ainsi que leur capacité à fédérer des partenaires de poids. Cela a contribué à apporter à la nouvelle AG2L la crédibilité et la confiance attendues à la fois par le Tribunal de commerce et par nos clients. »

Carine Belkadi, Présidente d’AG2L

Lansay

Création et édition de jouets pour enfants

Financement accordé en 2012 et remboursé en 2015

• Chiffre d’affaires 2015 : 25m€
• Société basée en Région Parisienne, ~40 employés
• Pertes annuelles d’EBITDA lors de la mise en place du financement : 700k€ ; endettement 20m€
• Durée pour retrouver un EBITDA positif : 12 mois

 www.lansay.fr

« Alandia Industries a mené, dans un premier temps, un refinancement exemplaire en étroite liaison avec les créanciers, ce qui a permis à Lansay de restaurer la solvabilité de son bilan. Leur expérience et leur implication opérationnelle tout au long de leur investissement a permis d’améliorer significativement le business model de Lansay.

Nicolas de Germay est un partenaire de confiance avec qui nous n’hésiterons pas à envisager de nouvelles opportunités d’avenir. »

Serge Azoulai, Président de Lansay

Citi

Bureau d’études intervenant dans les secteurs des transports et de la défense

Participation reprise en 2012 et cédée au groupe Altran en 2013

• Société basée en Région Parisienne, ~325 employés
• CA lors de la reprise en 2012 : 18m€
• Pertes annuelles d’EBITDA à la reprise : 1,2m€
• Durée pour retrouver un EBITDA positif : 8 mois

« Alandia Industries a été un partenaire clé dans la structuration de la reprise de CITI TECHNOLOGIES, à la fois dans le diagnostic initial et dans la mise en place du plan de retournement. Leur approche industrielle et transparente, leur expérience opérationnelle sont des apports importants pour un groupe confronté à la reprise d’une entreprise en grande difficulté. »

Cyril Roger, Directeur Général Délégué d’Altran

SES

Panneaux de signalisation

Participation reprise en 2011 et cédée au groupe Colas en 2013

• Chiffre d’affaires à la reprise : 36m€
• Société basée en Région Centre Val de Loire, ~300 employés
• Société en redressement judiciaire à la reprise
• Opération de retournement axée sur une transformation industrielle (4 m€ d’investissements) permettant d’améliorer la compétitivité et la performance du service au client (délai de livraison). L’opération est également marquée par une rationalisation des gammes de produits et par un changement d’ERP réalisé en 8 mois.
• Pertes annuelles d’EBITDA à la reprise : 8,4m€
• Retour à un EBITDA positif sous 12 mois.